Cuộc chiến thâu tóm Warner Bros. Discovery (WBD) và thư viện phim ảnh đồ sộ của hãng, bao gồm các bộ phim và chương trình truyền hình ăn khách như “Harry Potter”, “Game of Thrones” và các tựa phim DC Comics, vẫn chưa có hồi kết. Trong một diễn biến mới nhất vào thứ Tư, ban lãnh đạo của WBD đã nhất trí bác bỏ đề nghị trị giá 108.4 tỷ đô la từ Paramount Skydance, gọi đây là một “thương vụ mua lại bằng đòn bẩy tài chính” (leveraged buyout), có thể khiến công ty gánh thêm 87 tỷ đô la nợ.
Trong thư gửi đến các cổ đông, WBD kêu gọi họ từ chối lời đề nghị này, cho rằng số nợ “khổng lồ” mà Paramount phải gánh sẽ làm tăng rủi ro đổ vỡ của thương vụ. Thay vào đó, WBD khuyến nghị các cổ đông bỏ phiếu ủng hộ thỏa thuận trước đó của hãng với Netflix, trị giá 82.7 tỷ đô la.
Paramount, vốn được đồn đoán là ứng cử viên sáng giá để mua lại WBD trước khi thỏa thuận với Netflix được công bố, đã trực tiếp đưa ra lời đề nghị bằng tiền mặt, trị giá 30 đô la/cổ phiếu, vào đầu tháng 12, sau khi ban lãnh đạo của Warner Bros. quyết định bán cho Netflix. Tuy nhiên, WBD đã thẳng thừng từ chối, cho rằng đề nghị của Paramount là “ảo tưởng” và không có đủ tiền mặt để thực hiện cam kết.
Sau đó, Paramount quay lại với bảo lãnh 40 tỷ đô la từ cha của CEO David Ellison, ông Larry Ellison, người đồng sáng lập Oracle, và cho biết sẽ vay 54 tỷ đô la để tài trợ cho thương vụ. Tuy nhiên, WBD vẫn không mấy tin tưởng. Trong một tuyên bố, WBD viết: “Paramount là một công ty có giá trị vốn hóa thị trường 14 tỷ đô la, cố gắng thực hiện một thương vụ mua lại đòi hỏi 94.65 tỷ đô la tài trợ bằng nợ và vốn chủ sở hữu, gần gấp bảy lần tổng giá trị vốn hóa thị trường… Cấu trúc giao dịch hung hãn này đặt ra nhiều rủi ro hơn đáng kể cho WBD và các cổ đông của hãng, so với cấu trúc thông thường của thương vụ sáp nhập Netflix.”
Warner Bros. cũng đặt câu hỏi về khả năng hoạt động của Paramount nếu thương vụ thành công, lập luận rằng việc vay một số tiền lớn như vậy sẽ làm trầm trọng thêm xếp hạng tín dụng “rác” hiện tại của Paramount.
Netflix hoan nghênh quyết định của WBD, cho biết sau khi sáp nhập, các công ty sẽ “tạo ra những thế mạnh bổ sung và cùng chia sẻ đam mê kể chuyện.” Theo tin từ TechCrunch.
