Vào thứ Tư, giới chức liên bang đã chính thức cáo buộc người sáng lập Tricolor Holdings cùng một số lãnh đạo khác của công ty này về tội gian lận quy mô lớn, dẫn đến việc công ty cho vay mua xe trả góp này phải tuyên bố phá sản. Theo cáo trạng được công bố tại Tòa án Liên bang Manhattan, Daniel Chu, người sáng lập kiêm Giám đốc điều hành của công ty, bị buộc tội chỉ đạo các giám đốc điều hành từ năm 2018 thực hiện nhiều hành vi gian lận để lừa gạt các nhà đầu tư và các tổ chức cho vay thông qua nhiều âm mưu lừa đảo khác nhau.
Vụ việc vỡ lở vào cuối tháng Tám, khi các chủ nợ chất vấn ông Chu và các lãnh đạo khác về tài sản thế chấp của Tricolor. Cáo trạng cho biết, ban đầu, ông Chu và những người khác bị cáo buộc đã cố gắng che giấu hành vi gian lận, đổ lỗi cho một lỗi hành chính. Tuy nhiên, sau khi thất bại, ông Chu đã rút hơn 6 triệu USD từ công ty. Đến ngày 10 tháng 9, Tricolor đệ đơn phá sản theo Chương 7 vì nợ hơn 900 triệu USD đối với các chủ nợ lớn nhất của công ty.
